基金业绩报酬是基金管理人根据基金的业绩表现并依据基金合同规定的计算方式及计提时点按照一定比例提取的业绩奖励。 业绩报酬设立的目的是激励基金管理人更好的运作基金的投资，为投资者创造更多的投资收益，从而使基金管理人与投资者长期利益趋于一致。
业绩报酬的要素有四个：①计提基准；②计提比例；③计提时点；④扣减方式。
业绩报酬的计提公式为：业绩报酬=赎回份额/除权日持有基金份额*（计提时点基金累计净值-上一个计提时点基金累计净值）*20%；若无上一个计提时点，则为认购/申购时累计净值。
以单客户单笔高水位法为例，某客户在基金成立时100万元认购了100万份，在基金净值为1.2时150万元追加申购了125万份，则此时该客户资产为270万元，持有份额为225万份；在基金净值上涨到1.8时基金管理人决定进行分红，分红方案为0.5元/份额，则本次分红业绩报酬计提如下：
业绩报酬=100*（1.8-1）*20%+125*（1.8-1.2）*20%=31万元 实际到手分红=225*0.5-31=81.5万元
特别的，若分红比例较低，而分红时计提时点的累计净值较上次计提时点累计净值涨幅较大，则可能出现实际到手分红小于管理人收取的业绩报酬。在上述案例中，若分红方案为0.2，则业绩报酬仍为31万，而该客户实际到手分红仅为14万。 造成该情况的原因在于业绩报酬的计提仅与本次和上次计提时点的净值涨幅差值有关，因此当分红比例过小时，扣除业绩报酬后的分红款小于本次计提的业绩报酬。
根据计提基准可以分为高水位法、业绩比较基准法、门槛收益率法三大类。
高水位法:计提基准为基金历史高水位，业绩报酬计提基数为基金管理人取得超过历史高水位的绝对收益；是目前国内私募基金主要使用的计提方法；
业绩比较基准法：计提基准为与投资策略相匹配的市场指数或指数组合，计提基数为超出相应指数或指数组合的相对收益；
门槛收益率法：计提基准为固定的年化收益率，即门槛收益率，计提基数为基金实际年化收益率超过固定年化收益率的相对收益。
根据计提时点和扣减方式，高水位法还可以分为以下6种： 1、基金资产整体高水位 ；2、基金资产整体高水位+赎回时补充计提； 3、扣除净值的单客户单笔高水位 ；4、扣除份额的单客户单笔高水位； 5、系列会计法 ；6、均衡调整法。
整体高水位法，是指将每个历史业绩报酬计提基准日的基金份额净值进行比较，取其中的最高值作为历史高水位。若下一个计提时点的基金份额净值超过历史高水位，则取该时点基金份额净值与历史高水位之间的差额作为计提基数，按约定比例对基金所有份额统一计提业绩报酬。若下一个计提时点的基金份额净值未超过历史高水位，则不计提业绩报酬，历史高水位保持不变。
该方法适用的计提时点包括固定时点、分红时、赎回时和清算时，目前管理人一般会设置在每个开放日及清算日，以免造成投资者或管理人的损失。
优点：运营难度低、运营成本低，易于投资者的理解。
缺点：①可能会导致基金管理人利益受损，对投资者不公平的现象：当投资者以低于历史高水位的申购价格进来时，管理人无法提取申购价格到历史高水位之间的收益所对应的业绩报酬，因而此部分投资者享受了额外优惠的业绩报酬；②私募基金的开放频率及分红频率会受到限制：根据《私募证券投资基金业绩报酬指引》（下称“《指引》”）要求，其计提对象只能针对拥有赎回权利的基金份额，且连续两次计提业绩报酬的间隔期不得短于三个月（鼓励六个月以上）。
整体高水位配合单人单笔赎回时计提法，是指基金管理人在基金层面使用整体高水位法计提业绩报酬，同时根据投资者单人单笔申购基金净值，在投资者赎回基金份额时，补充计提赎回份额对应的因申购时基金份额净值低于当时历史高水位导致的应提而未提的业绩报酬。
该方法适用的计提时点包括固定时点、分红时、赎回时和清算时。与整体高水位法相同，基金管理人通常会选择在每个开放日及清算日进行计提。
优点：解决了整体高水位法下，投资者以低于历史高水位的基金份额净值申购导致的基金管理人利益受损、投资者之间不公平的情况。
缺点：①私募基金开放申购同样会受到限制：使用该方法的私募基金开放日的间隔期不得短于三个月，且不能设置仅申购但不赎回的开放日，份额申购的权利必须伴随着所有基金份额均可被赎回的权利同时存在；②未能解决决新进投资者可能因为基金的开放频率与计提频率的不匹配而利益受损的情况。
扣减净值的单人单笔高水位法，是指对单个投资者单笔份额单独使用高水位法进行核算，在业绩报酬计提日对每笔份额的份额净值超过该份额历史高水位的部分，根据合同约定的比例计提业绩报酬，并扣减单个投资者单笔份额期末份额净值的方法。目前该方法在国内较为流行。
该方法适用的计提时点包括固定时点、分红时、赎回时和清算时，申购开放日不必然为所有份额的计提时点。
优点：①相较于整体高水位法，该方法对投资者更公平；②相较于整体高水位法，该方法的信息披露在投资者层面更易于理解；③在该方法下，基金的开放频率、计提频率与计提方法相互之间不存在必然影响；
缺点：该方法的信息披露在基金层面较为复杂，对于份额登记系统和投资者服务系统都具有一定要求。
扣减份额的单人单笔高水位法，是指除赎回时、分红时、清算时这些投资者收到现金流的时点外，基金管理人针对单个投资者的单笔基金份额单独使用高水位法进行核算，在计提业绩报酬时，先将计算得出的业绩报酬金额按照份额净值折算为基金份额，再从投资者持有的基金份额中予以扣减的方法。
该方法适用的计提时点包括固定时点、分红时、赎回时和清算时，申购开放日不必然为所有份额的计提时点。
优点：在该方法下，基金份额净值不因业绩报酬计提而改变，因此更易于对基金业绩进行评价和比较。
缺点：①使用该方法较难实现业绩报酬的预估；②对投资者教育和信息披露有更高要求：由于投资者持有的基金份额并非基金管理人的强制性披露事项，基金管理人在使用扣减份额法计提业绩报酬时不一定会向投资者披露其份额变动情况，因此，扣减份额法容易使投资者难以掌握自身资产的变动情况，造成投资者的误解。为此，《指引》对以扣减份额法计提业绩报酬的信息披露提出了额外的要求。
系列会计法，是指基金管理人将在同一时点申购的基金份额视作一个单独的系列，每个申购时点对应不同的系列，使用统一的计提方法对每个系列单独核算业绩报酬。配合高水位法使用的系列会计法，同一个系列下的基金份额拥有相同的基金份额净值和历史高水位，不同系列的基金份额净值和历史高水位可能不同。该方法在美国较为主流。
该方法适用的计提时点包括固定时点、分红时、赎回时和清算时，申购开放日不必然为所有份额的计提时点。
优点：①该方法针对每个的具体情况投资人计提，能满足管理人固定时点计提全体投资者业绩报酬的需求；②对投资者来说这种计提方式非常直观，只要个人净值大于1就有收益，小于1就有亏损，并且盈亏的数额也一目了然。
缺点：①同一投资者在不同时点申购的基金份额可能会对应不同的基金份额净值，可能造成投资者混淆；②在该方法下，基金份额净值仅能反映单个系列的表现，无法反映基金整体表现，因此于信息披露方面，在基金层面较为复杂。
以配合高水位法使用的均衡调整法为例，基金层面的业绩报酬计提与“整体高水位配合单人单笔赎回补提法”基本一致。在投资者层面，均衡调整法使用份额均衡调整技术，达到类似“单人单笔赎回补提”的效果。该方法同时具备整体高水位法和扣减份额的单人单笔法的特点，是欧洲较为主流的计提方法。
份额均衡调整分为或有赎回调整（Contingent Redemption）和均衡贷记调整（Equalisation Credit），分别适用于以历史高水位以上/以下的基金份额净值申购的基金份额。
①或有赎回调整：对于应当计提的该部分份额从申购时基金份额净值至历史高水位之间的业绩报酬，会以或有赎回调整的形式呈现。在业绩报酬提取日，或有赎回调整会被折算成基金份额并进行赎回，然后该笔赎回金额会被支付给基金管理人作为业绩报酬。
②均衡贷记调整：基金管理人对于该部分份额从历史高水位至申购时基金份额净值的区间不应计提的业绩报酬，会以均衡贷记调整的形式呈现。在业绩报酬提取日，均衡贷记调整会被折算成额外的基金份额并进行赎回，然后该笔赎回金额会被支付给投资者以抵消投资者在基金层面多付的业绩报酬。
优点：在均衡调整法下，基金份额净值反映基金整体表现，在基金层面较为容易信息披露，在业绩报酬的核算端亦较为简单。
缺点：①份额均衡调整的处理方式容易造成投资者的误解，该方法要求基金管理人提供投资者服务系统对份额均衡调整进行持续披露；②基金份额净值不反映单个投资者账户的实际资产价值。在投资者层面不易理解。
随着我国私募市场的发展壮大，《私募证券投资基金业绩报酬指引》等监管措施陆续上台，业绩报酬的计提也应当更加规范：
（1）基金合同中详细约定计提报酬的完整信息。管理人在基金合同和协议中必须客观完整地说明业绩报酬提取安排的所有重要信息（例如提取基础、比较基准、业绩计算是否包含未实现投资收益、计算方式、提取频率和支付时点等）
（2）计提方法设计尽量保证投资者与管理人、投资者与投资者之间的公平。这其中就包括封闭期禁止计提业绩报酬，业绩报酬计提的同时应当保证投资者于同一时点有赎回基金份额的权利；应当将单客户之间的认/申购、赎回价格纳入业绩报酬的计算基准。
（3）信息披露到位。一方面，每次计提业绩报酬都必须向投资者公布总共计提的数额、每个投资者被计提的数额、计提后的净值和份额的变化、计提的依据等有关业绩报酬计提的重要信息；另一方面，基金产品的定期信息披露中也必须对业绩报酬的提取情况做到披露。
（4）投资者教育落实。目前大多数投资者对份额缩减法的接受度不高，但份额缩减法相对于净值法有独特的优越性，可以考虑将来进一步推广，于此同时的投资者教育工作必须跟上。保证投资者理解份额缩减法的扣减方法，在业绩报酬计提时能有正确的认识，不会产生被“偷提”的错觉。
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一、具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只私募基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人：
1、净资产不低于1000万元的单位；
2、金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元的个人。(前款所称金融资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益等。)
二、下列投资者视为合格投资者：
1、社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金；
2、依法设立并在基金业协会备案的投资计划；
3、投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员；
4、中国证监会规定的其他投资者。
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